En 2009, Banco Popular emitió 700 millones de euros en bonos convertibles con un vencimiento inicial en 2013; en los que se valoraba la acción a 7,01 euros, con una prima del 10% sobre la cotización de sus títulos en aquel momento, y con una rentabilidad de euríbor a tres meses más el 4%.
Ante la situación de mercado, en 2012, la entidad ofreció un “canje voluntario” a los bonistas en el ofrecía una rentabilidad mayor , establecida en el 7% anual.
Obviamente ante la situación de mercado en claro descenso, y una oferta de mejor rentabilidad, los bonistas accedieron a dicho canje, siendo la opción aceptada por el 95,3% de los afectados. Si bien esto no supone acto propio, pues es claro que nadie que fuera a tener perdidas si le ofrecen mejor rentabilidad no lo aceptara como hemos defendido desde el despacho en diversas sentencias obtenidas por ABOGADOS & PROCURADORES VALLES (www.abogadosvalles.com).
Llegados a este punto, el próximo 25 de noviembre los 634,4 millones de euros que aún quedan invertidos en convertibles llegarán a vencimiento y se cambiarán por una acción que ha perdido un 79% de su valor durante los últimos seis años,. En el año, los títulos de la entidad asumen una caída del 15%.
El problema es que desde la colocación, la acción del Popular se ha derrumbado pasando de los cerca de 17€ de 2009 a menos de 4€ actuales.
En el canje, los bonistas pagarán 17,65€ por una accion que realmente cotizan a menos de 4 € lo cual lleva a unas pérdidas de alrededor de 80% que aún descontando las rentabilidades deja en situación de pérdidas
Nos encontramos con un producto de alto riesgo que fue comercializado sin hacer observancia de las exigencias mínimas de transparencia. Ni tampoco las exigencias de la normativa MIFID, que ya era vigente al momento de la comercialización de dichos bonos. con el carácter de alta rentabilidad y como productos seguros y sin riesgos , similares a un “plazo fijo”.
Los Bonos pese a tratarse de instrumentos complejos/ hibridos, , fueron comercializados masivamente a clientes minoristas, sin la obligada información y pese a no resultar instrumentos adecuados al perfil de esos clientes, que han sufrido, o van a sufrir grandes pérdidas respecto a su inversión inicial.
Es la entidad al hacer la emisión fija el precio , de la acción, por la que se va a canjear cada obligación adquirida,dicho precio se fijó en en 17,65€ si bien las acciones en el mercado cotizan a precio inferior, no alcanzan a dia de hoy 4 €, por lo que el bonista tendrá una pérdida de cerca del 80% .
Con todo ello el resultado económico final es siempre favorable al emisor, y perjudicial para el cliente, que sufre una pérdida patrimonial en relación al importe inicialmente invertido.
Que puede hacer el bonista
Se abren diversos escenarios dado que el banco intentará evitar demandas en masa, que dañen su prestigio.
- Desde el despacho ABOGADOS & PROCURADORES VALLES conocemos que el banco pretende ofrecer un depósito al 5% de interés por 5 años, esta solución es evidente que conviene a la entidad, pues aunque actualmente los tipos de interés con bajos es previsible que puedan subir, si bien el cliente queda vinculado por cinco años con la entidad, con dinero indisponible. Esta solución no deja de ser una solución para la entidad y no para el cliente
- Recuperar su dinero por medio de demanda judicial solicitando la anulabilidad o incluso la nulidad absoluta, si bien dichas acciones difieren tanto en el planteamiento como en los medios de prueba.
- Reclamar indemnización por daños y perjuicios.
Nuestro despacho ABOGADOS % PROCURADORES VALLES, ya tiene varias sentencias que dan la razón al cliente por los bonos convertibles de Banco Popular contando con experiencia contrastada de más de 15 años en tribunales, expertos en derecho bancario 